年化超5%的稳健基金，建信债券稳定丰利A适合长期持有吗？

<股票怎么玩>年化超5%的稳健基金，建信债券稳定丰利A适合长期持有吗？

连续5%的收益率，在当下已是传统定存和多数理财难以稳定复制的水平。

其二，5%是目前偏债型基金收益中枢的自然分野。

根据天风证券研报数据，2025年二级债基收益中枢为4.65%，偏债混合基金收益中位数为5.2%。从历年收益率分布看，2020、2021、2024、2025年，二级债基收益中枢落在5%-10%区间；而2022、2023年则集中在亏损5%以内。也就是说，5%可能是这类产品从“基准表现”跨入“优秀表现”的门槛线。

所以，多年跨越5%不是常态，而是追求稳健类产品的“纪律勋章”。

富二家以下产品，经历2024-2025年债牛与权益结构性行情切换，叠加2026年上半年市场波动考验，在三个整年的区间均守住了5%收益率。虽说过往业绩不必然代表未来表现，但能在多个阶段均实现这个收益率门槛，本身也是一种实力。

首先是当前追求中低波的产品阵列，这些产品致力于以较小的波动，争取较好的收益率，以债券底仓为盾、以权益和转债仓位的灵活调整为矛。以下产品在三个历史区间均跨越5%门槛，部分产品在结构性行情中更进一步，将历史一年收益率推升至10%乃至15%以上。

这其中，由富国基金总经理助理、固定收益投资部总经理黄纪亮管理的富国裕利，固定收益投资部副总经理武磊管理的富国稳健添辰，均在较大级别的规模体量下仍能多次达标5%，体现了大资金运作的纪律性与稳健性。

再如张育浩管理的富国双利增强、富国优化增强、富国悦享回报等，其业绩也能在三个一年期区间稳步上行建信债券稳定丰利a，在二级债基中展现了少有的“锐度”。

注：2024年及2025年基金业绩及业绩比较基准收益率相关数据来自基金定期报告，近一年收益率已经托管行复核，同期业绩比较基准收益率来自wind，时间截至2026年6月26日。富国裕利债券A成立于2022/02/23，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×10%。近3个完整年度(2023-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为2.72%(0.03%)，5.89%(6.96%)，5.6%(1.62%)年化超5%的稳健基金，建信债券稳定丰利A适合长期持有吗？，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：黄纪亮(2022/02/23至今)、刘兴旺(2022/07/28-2025/11/06)。富国稳健添辰债券A成立于2023/11/28，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×12%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×3%。近2个完整年度(2024-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为7.58%(6.85%)，5.97%(1.47%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：武磊(2023/11/28至今)。富国双利增强债券A成立于2021/10/14，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×10%。近4个完整年度(2022-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-7.47%(-2%)，-0.18%(0.03%)建信债券稳定丰利a，6.1%(6.96%)，8.5%(1.62%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：张明凯(2021/10/14-2023/01/19)、刘兴旺(2022/09/26-2025/09/17)、朱晨杰(2023/09/08至今)、张育浩(2025/02/26至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。富国稳健双盈债券发起式A成立于2022/12/21，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%。近3个完整年度(2023-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-4.53%(0.03%)，7.28%(6.96%)，6.65%(1.62%)，数据来自基金定期报告年化超5%的稳健基金，建信债券稳定丰利A适合长期持有吗？，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：张育浩(2022/12/21至今)、陈鑫(2023/01/31至今)。富国优化增强债券A/B成立于2009/06/10，业绩比较基准为中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为3.78%(4.17%)，-7.85%(0.67%)，1.97%(3.12%)，9.48%(8.52%)，18.97%(2.34%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：钟智伦(2009/06/10-2012/12/18)、陈曙亮(2012/12/18-2014/07/29)、张钫(2014/07/29-2017/01/23)、范磊(2016/08/19-2018/10/17)、俞晓斌(2018/08/31-2019/10/16)、张明凯(2019/03/19-2023/01/19)、刘兴旺(2022/12/23-2025/11/21)、张育浩(2025/11/04至今)。富国久利稳健配置混合型A成立于2016/12/27，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为3.78%(1.19%)，-11.68%(-2.92%)，4.53%(0.04%)，12%(6.69%)，37.04%(1.24%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：陈连权(2016/12/27-2017/11/15)、李羿(2017/09/21-2019/03/22)、张明凯(2019/03/19-2023/01/19)、吕春杰(2022/09/23-2024/08/12)、刘兴旺(2022/12/08-2025/11/06)、蔡耀华(2023/08/07至今)、俞晓斌(2025/11/04至今)。富国悦享回报12个月持有期混合A成立于2021/11/12年化超5%的稳健基金，建信债券稳定丰利A适合长期持有吗？，业绩比较基准为中债综合财富指数收益率*80%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*10%。近4个完整年度(2022-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-1.53%(-0.07%)，0.33%(1.46%)，7.6%(9.95%)，10.13%(4.8%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：黄纪亮(2021/11/12-2024/08/07)、张育浩(2021/12/30至今)。富国稳进回报12个月持有期混合A成立于2020/09/07，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×15%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为7.07%(0.24%)，-3.6%(-3.15%)，2.63%(-0.64%)，5.42%(7.52%)，14.15%(2.57%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：易智泉(2020/09/07至今)、张士扬(2020/09/08-2024/08/07)、朱梦娜(2024/08/07至今)、朱晨杰(2025/10/22至今)。

在偏债混合类产品中，部分由权益型基金经理参与管理，基金经理拥有更大的操作空间来应对多变的市场环境。以下产品的超额收益能力尤为亮眼，部分年度收益率突破10%。但相应的，波动率也会比纯债仓位更高的产品略大一些，客官可以根据自身风险偏好做出选择。

注：2024年及2025年基金业绩及业绩比较基准收益率相关数据来自基金定期报告，近一年收益率已经托管行复核，同期业绩比较基准收益率来自wind，时间截至2026年6月26日。富国诚益回报12个月持有期混合A成立于2021/08/20，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×15%。近4个完整年度(2022-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-4.2%(-3.15%)，3.64%(-0.64%)，7.47%(7.52%)，16.01%(2.57%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：易智泉(2021/08/20至今)、张士扬(2021/08/20-2024/08/07)、朱梦娜(2024/08/07至今)。富国信享回报12个月持有期混合A成立于2021/10/27，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×15%。近4个完整年度(2022-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-3.61%(-3.15%)，4.41%(-0.64%)，8.82%(7.52%)，13.06%(2.57%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：张士扬(2021/10/27-2024/08/07)、易智泉(2021/10/27至今)、朱梦娜(2024/08/07至今)。富国睿利定期开放混合型发起式A成立于2016/09/29，业绩比较基准为三年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.50%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为6.89%(4.25%)，-1.98%(4.25%)，-7.95%(4.25%)，5.89%(4.26%)，12.01%(4.25%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：黄纪亮(2016/09/29-2020/06/11)、袁宜(2016/09/29至今)。

二级债基中还有一类结合量化策略、运用智能模型的产品，综合人工智能算法、信用衍生品等金融工具，为投资组合提供更多赋能。这类产品的优势在于纪律性强、持仓分散，在市场波动中能够通过模型信号及时调整敞口，力争在不同市况下均保持稳健的管理表现。

如基金经理陈斯扬管理的富国兴利增强、富国宝利增强、富国丰利增强，在追求中低波持有体验的前提下，三个区间维度均获得了超过5%的收益率。

注：2024年及2025年基金业绩及业绩比较基准收益率相关数据来自基金定期报告，近一年收益率已经托管行复核，同期业绩比较基准收益率来自wind，时间截至2026年6月26日。富国兴利增强债券A成立于2017/09/20，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为15.04%(1.5%)，-7.98%(-1.78%)，-2%(0.71%)，10.06%(6.13%)，14.89%(0.3%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：黄纪亮(2017/09/20-2019/08/02)、王乐乐(2017/10/09-2020/01/10)、陈斯扬(2018/04/02至今)。富国丰利增强债券A成立于2017/09/05，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+中证500指数收益率*20%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为10.38%(4.86%)，-3.87%(-3.69%)，-0.13%(0.23%)，6.69%(5.77%)建信债券稳定丰利a，9.97%(4.46%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：王保合(2017/09/05-2019/10/16)、陈连权(2017/09/05-2017/11/15)、陈斯扬(2018/03/19至今)。富国宝利增强债券A成立于2018/02/08，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。近5个完整年度(2021-2025)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为8.06%(1.5%)，-3.58%(-1.78%)，-0.01%(0.71%)，8.06%(6.13%)，7.38%(0.3%)，数据来自基金定期报告，截至2025/12/31。期间基金经理变动情况：钟智伦(2018/02/08-2019/03/19)、陈斯扬(2018/03/19至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

写在最后：5%的含金量，不在数字，在多次达成。

回到最初的问题：5%的收益率，含金量究竟有多高？

在2011年，它是一笔定期存款的基准利率；而到了2026年，它已成为偏债类产品中少数产品能够多次达标的“门槛线”。这背后，是利率中枢长达十余年的系统性下移，更是基金经理们在一个个年度周期中反复权衡收益与回撤、进攻与防守之后交出的答卷。毕竟，能持续穿越周期的，从来不是运气，而是能力。

低利率时代，居民财富的“压舱石”正在从单一存款转向多元化的专业资产管理。而那些能够穿越周期、持续为持有人创造稳健表现的产品，或许可以成为这场迁徙中值得托付的选择。

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