家庭理财防风险：别把鸡蛋放一个篮子

<股票怎么玩>家庭理财防风险：别把鸡蛋放一个篮子

近日家庭理财防风险：别把鸡蛋放一个篮子，受全球主要央行加息、国内疫情防控政策变化等因素影响,债券市场出现了较大幅度的调整，就连一向以稳健见长的银行固收类理财产品也出现净值回撤，不少投资者产生了“恐慌”情绪，银行理财产品遭遇大面积赎回。在市场行情波动的环境下，如何做好家庭资产配置为财富保驾护航呢？

警惕“自杀式”资产配置

西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心近年来做的一项调查统计结果显示，我国有70%的家庭正在做“自杀式”资产配置。所谓“自杀式”资产配置本质上讲并不是没有资产或者负资产，而是对房产、股票、理财，甚至存款中的某一个领域进行过度配置，直接导致了生活中缺乏现金的流动性，从而给家庭经济生活带来一定的困扰。

“自杀式”资产配置有很多种类型，包括对股票的过度配置，股票属于高风险投资，存在亏损和被套牢的情况。如果把全部资金都投资股市，一旦遇到紧急情况，那么势必要把股票割肉出来。更有一部分人会借钱或者加杠杆炒股票，如果能赚到钱，当然很幸运，若股市大跌资金被套牢浅谈我国家庭金融资产配置的策略，整个家庭的生活就会受到严重影响。还有对房产的过度配置，将流动性资产全部或者绝大多数配置于房产家庭理财防风险：别把鸡蛋放一个篮子，导致家庭生活缺乏流动性。

日前发布的《中国财富报告2022》显示，2021年中国实物资产占比高达69.3%，金融资产占比30.7%，这不难看出，家庭资产以实物资产为主，而住房又是家庭实物资产的重要组成部分。从资产配置的角度来说，这种现象存在巨大风险，一方面，当家庭出现大额资金需求时，受不动产流动性差这个因素的影响，很难在短时间快速变现解决资金需求；另一方面，一旦房产贬值，更会直接让家庭财富大幅缩水。但值得一提的是，自2016年底，中央经济工作会议首次提出坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位之后，“房住不炒”的理念已渐渐深入人心，成为社会共识，购房者置业更加理性，住房的居住属性也在不断强化。

第三种就是对存款的过度配置，受“储蓄文化”的影响，国民投资偏保守，《中国财富报告2022》指出，2005-2008年现金和存款曾高达78%浅谈我国家庭金融资产配置的策略，随着中国金融市场不断深化，该占比有所下降，2021年为53%。将赚到的钱全部存进银行，看似是一种非常安全的投资方式，在短期内可以应对任何风险。但伴随通货膨胀的影响，居民财富也势必会贬值。

还有一种资源错配是很多家庭都忽视了对经济顶梁柱的保障。多数中国家庭更愿意为未成年子女投保，而忽视对经济顶梁柱的保障。事实上，家庭经济支柱才是一个家庭中最需要配置保险的人，并且还要配置齐全。因为他是家庭的主要收入来源，一旦经济支柱倒下了，整个家庭的收入来源就会中断，无法维持正常的生活，更谈不上保护孩子了。

标准普尔家庭资产配置法

如何从理念上改变“自杀式”资产配置的方式呢？要确立什么样的理财规划和资产配置理念呢？不过度投资、不过度消费、不过度理财、不过度负债应该成为家庭资产配置的基本原则。其次要确立家庭资产配置的目标是平衡现在的家庭收支和未来的家庭收支，重点是清楚地认识现在的收支能力和未来的收支能力，不过度预期未来的收入也是需要强调的一点。在明确以上两点后，再通过投资组合技术，建立多样化的资产类别，以达到平衡风险的目的。

显然浅谈我国家庭金融资产配置的策略，过度单一的资产配置方式是不合理的。那么，究竟怎样才是正确的资产配置方式？有没有公认的、科学的资产配置准则呢？最为著名、影响力最大的资产配置方案是标准普尔家庭资产配置法。

上个世纪，美国的标准普尔公司曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，然后根据他们调研的数据，提炼出标准普尔家庭资产配置理论。该理论又被称为家庭资产配置“1234”法则，即家庭资产被划分为4个账户，日常开销账户占10%；医疗意外账户占20%；投资收益账户占30%；长期收益账户占40%。

第一个账户是最基础也是最重要的一个，通常被称为日常开销账户，也就是日常生活要花的钱，包括房租、生活费、旅游等支出。这个账户的钱大约占家庭资产的10%，能维持家庭3-6个月的正常开销即可。这笔钱是生活的保障金，让你不用担心短期内遭遇失业或生病带来的影响。日常开销账户肯定人人都有，但最容易出现的问题是占比过高，而且很多时候也是因为这个账户花销过多，而没有冗余再对其他账户进行配置了。

第二个账户是医疗意外账户，通常可以理解为保命的钱。该账户有两大特征，其一是多数情况用不到，其二是一旦用到则数额巨大。通常主要用来解决家庭突发的大额开销，如当出现意外事故、重大疾病，这时就需要确保有足够的钱来挽救生命。该账户的钱一定要专款专用，一般拿出家庭资产的20%进行配置即可。配置这个账户是有技巧的，可以通过购买意外伤害和重大疾病保险，达到以小博大的目的。

第三个账户是能生钱的投资收益账户。需要用有风险的投资产生较高的回报。因为风险较高，所以要控制投资额，一般占家庭资产的30%，投入的钱即使颗粒无收也不至于对家庭产生致命打击。所以需要家庭中拥有投资技能的成员，在他最擅长的领域为家庭创造高收益，可以投资股票、基金或创业等。

第四个账户是保本升值的钱，一定要在能抵御通货膨胀的情况下保证本金的绝对安全，我们称之为长期收益账户。一般占家庭资产的40%，主要作用是保障家庭成员的养老、储存子女的教育金等。这个账户最重要的是专属，首先不能随意支取家庭理财防风险：别把鸡蛋放一个篮子，假如是以养老金名义存入的款项就不能因为需要买车或是装修而被随意支用，其次是每年或每月要有固定的钱进入这个账户，这样才能积少成多。

这种资产的配置方式不仅适用于高净值家庭的资产配置，同样也适用于一般家庭的资产配置。当人们刚刚起步进入资产积累时期，保障性的资产配置最为关键。随着资产积累到一定程度时，并且组建了自己的家庭，则需要考虑子女教育和养老储备这种刚性需求的资产配置。随着年龄和工作阅历的增加，家庭收入也在不断攀升，稳健资产的配置也有了一定基础，此时根据实际经济状况，可以考虑是否配置投资或者增加投资性的资产配置。

虽然“1234”法则适用于大多数家庭，但具体到每一个家庭，资产配置的情况都不尽相同。因此，每个人、每个家庭都可以根据自身实际需求和情况，来拟定自己的资产配置战略。