2014年10月24日S03市场揭秘：高送转股票趋势与题材谁更重要？

<股票怎么玩>2014年10月24日S03市场揭秘：高送转股票趋势与题材谁更重要？

201 4年10月24日S03市场· 操盘手实战手记•揭秘高送转股票 趋势比题材更重要每年的金秋都是高送转爆炒的季节， 游资也会借题发挥，将个别高送转股价炒上天，对于投资者而言，这又是一次吃大肉的机会，半仓、 重仓、 甚至满仓高送转股将是本人这次参与高送转股炒作的主旋律， 本期就和大家一起探讨我是如何挖坑高送转潜力股的。会因此而增加。 而且， 在净利润不变的情况下， 由于股本扩大， 资本公积金转增股本与送红股将摊薄每股收益。在公司“高送转” 方案的实施日，公司股价将做除权处理， 也就是说， 尽管“高送转” 方案使得投资者手中的股票数量增加了， 但股价也将进行相应的调整， 投资者持股比例不变， 持有股票的总价值也未发生变化。 但投资者却热衷追捧高送转股票， 更多地是出于对公司成长性的看好， 或是对管理层释放后续利好的期待。一方面， 高送转的上市公司一般具有较高的资本公积和未分配利润， 且当年业绩增速也较快， 这在一定程度上反映了公司良好的质地和成长性。另一方面， 高送转反映了管理层对公司持续高成长的信心， 并希望通过股本扩张加速市值扩张的步伐。另外， 通过除权除息降低股价， 可以迎合投资者的投资偏好， 也可以提升股票的流动性。 以上这些因素都有助于高送转股票在除权后获得继续上涨动能， 也即出现“填权效应” 。 一般情况下在年报公布前的一至三个月 内， 高送转股票以 75%的概率超越大盘， 并能获得一定的收益。其次， 高送转公司的特征， 由于送股与否跟上市公司管理层的主观意愿有很大的关系， 因此在过去， 高送转概念股往往成为“内幕信息” 的重灾区。滕国强光阴似箭， 转眼间又到了一年的金秋， 我还清楚的记得去年金秋的高送转行情，那直接用一个字形容。 爽！ 先是美晨科技打前阵高送转预期股票前后走势， 然后云意电气接棒爆炒， 前者在一个月之内酝酿了翻倍行情，而后者更是在一个月内爆出2倍的暴利。作为职业交易者有什么理由去踏空这轮高送转行情呢？如何在短期内筛选到高送转的标的股票？ 这是我们在炒作高送转最需要把握的难点。 也许有些技术派可以等待市场高送转启动的时候去跟风抓取利润， 看谁率先封至涨停板， 并形成高送转板块共振谁就是这轮高送转的龙头股。 从盘面涨停板分析， 我发现 10 月 13 日出现了 天保重装、 良信电器、 福星晓程等具备高送转预期的个股共振封涨停板。 而良信电器是这几个股中第一时间封涨停板的， 大致可以认为良信电器是此轮高送转行情的龙头股， 而天保重装与良信电器共振也具备了炒作效益。 但是从基本面分析， 天保重装业绩出现了预减， 高送转的预期要降低。于是，我在 10 月 13 日 晚上立刻通过程序把本次三季报可能高送转的股票全部做了表格统计2014年10月24日S03市场揭秘：高送转股票趋势与题材谁更重要？， 我并不保证我表格里面包含了所有可能高送转的股票， 但是最起码做了表格可以将沪深 2400 多只股票压缩到 70 只， 降低筛选高送转的范围。金莱特操盘理由： 高送转 + 次新股同时， 我把自己喜欢的高送转股用黄色底色标记要重点关注的， 经过一个个复盘观察， 我最终选择了 金莱特作为本次高送转的参与股票， 为什么？因为该股是次新股， 上市以来从没送过股， 公积金和净资产适当， 业绩预增，题材是 LED 也算是较为热门，容易吸引市场资金参与。 在那一批新股中类似的还有登云股份和金轮股份都有可能形成三季报共振高送转预期股票前后走势， 那么为什么不选则良信电器， 因为该股已经高高在上， 我也不是十分有把握他能不能持续上涨翻倍， 毕竟股价40多，如果翻倍将是 80 多， 这样的概率从心理上讲是偏低的。 于是就选择了 20-30 元的金莱特， 去年的云意电气也是从 20 元启动的， 在基本面都向好的情况下， 价格越低翻倍越有优势。 于是在 15 号入入续续把仓位转移到金莱特上， 并随时做差价。朋友们一定对我做的这张表格感兴趣， 肯定会问如何做出这样的表格， 如何筛选这样的股票？ 首先大家要理解什么是高送转？ 公司为什么要高送转？ 这对股民和上市公司而言都有哪些利好？高送转代表对公司成长性的看好亦成“内幕信息” 重灾区首先， 高送转股票指送红股或者转增股票的比例很大。 实质是股东权益的内部结构调整， 对净资产收益率没有影响， 对公司的盈利能力也并没有任何实质性影响。 “高送转” 后， 公司股本总数虽然扩大了， 但公司的股东权益并不高送转四大特征： 高积累 + 高股价 +高送转 + 低股本但实际上， 通过分析上市公司的公开信息和财务数据， 可以找到高送转公司共同的一些特征， 并归纳出一些能够较好表征上市公司送转能力和送转意愿的指标。一是高积累，较丰厚的资本公积和未分配利润2014年10月24日S03市场揭秘：高送转股票趋势与题材谁更重要？， 为高送转提供基础。 能够向股东每10股送转5 股以上的上市公司，首先要积累到足够的基础。 高转增股本的上市公司须具有较高的资本公积， 高送股的上市公司须具有较丰厚的未分配利润。 从历史上看， 三季报每股资本公积与未分配利润之和越高的上市公司，在当年年报中实施高送转的概率也越大。二是高股价， 实施高送转的意愿也更强。 由于股价过高往往意味着单手的市值偏高， 这会制约股票的参与度和活跃度， 不利于上市公司持续地进行市值扩张， 因此很多股价较高的公司愿意通过高送转的方式摊低股价， 进而增强股票的流动性。 从过去三年的情况来看，年末每股股价在 20 元以上的上市公司有一半以上都会在当年年报中实施高送转。三是高业绩高送转的上市公司盈利能力普遍较强。 一方面， 较高的 EPS 和较快的业绩增速是上市公司能够持续高送转的保障； 另一方面， 上市公司在高送转后为了尽快实现市值扩张， 也愿意释放出较好的业绩以催化“填权效应” 。从过去三年的情况来看， 年报 EPS 大于0.8 元的上市公司在当年年报高送转的概率接近 40%， 而年报业绩增速在 60% 到80% 之间的上市公司在当年年报高送转的概率也远高于其他上市公司。四是低股本， 公司股本规模较小的公司实施高送转的概率较大。下面就是用计算机程序筛选高送转的股票， 哈哈， 现在是程序化交易的时代，传统的手动复盘选股繁琐，用计算机选股缩小范围后再用手动复盘的模式这样能大大增加高送转股的命中率高送转预期股票前后走势， 下面是高送转选股的指标代码： (8)+(7)>(3)>(10)>50。高送转个股的实战操作趋势比题材更重要但值得注意的是， 高送转消息如果出现在暴涨之后， 则极有可能形成利好出尽的短期头部； 而对于中长期均线下移、 套牢盘沉重的股票， 高送转题材只是一剂强心针， 短期反弹难改中期颓势；股价回调遇到中长期均线的支撑， 且均线上移， 此时出来高送转消息， 股价会船借风势扬帆上行。综上所述， 我们可以看出， 买入一只股票题材固然重要， 而趋势比题材更重要。 前者是股价上涨的一个原因， 后者则是事实是结果， 上涨的结果不一定是由单一高送转题材引发， 高送转方案的各个阶段特征较为明显， 较早公布方案的上市公司， 股价上涨往往具有较强的持续性， 而较晚公布的公司， 由于股价或已提前反映，且处于概念炒作尾声2014年10月24日S03市场揭秘：高送转股票趋势与题材谁更重要？，在方案公布后， 股价往往会出现滞涨甚至回调走势。 所以趋势向上的高送转标的股才是我们敢于买入的核心因素。