期权投资策略有哪些？买入看涨/看跌期权风险报酬全解析

<股票怎么玩>期权投资策略有哪些？买入看涨/看跌期权风险报酬全解析

本文主要介绍期权投资策略都有哪些？期权投资策略丰富多样，旨在满足不同投资者的风险承受能力和投资目标。图文来源：财顺 期权

期权投资策略都有哪些？

1. 买入看涨期权

定义：投资者预测标的资产（如股票、商品等）价格将上涨时，会买入看涨期权。

原理：如果标的资产价格上涨，期权持有人有权以约定的执行价格买入标的资产期权的投资策略有哪些，从而从价格上涨中获利。

风险与报酬：最大损失为期权费期权投资策略有哪些？买入看涨/看跌期权风险报酬全解析，潜在收益随标的资产价格上涨而增加。

2. 买入看跌期权

定义：投资者预测标的资产价格将下跌时，会买入看跌期权。

原理：如果标的资产价格下跌期权投资策略有哪些？买入看涨/看跌期权风险报酬全解析，期权持有人有权以约定的执行价格卖出标的资产期权的投资策略有哪些，从而从价格下跌中获利。

风险与报酬：最大损失为期权费，潜在收益随标的资产价格下跌而增加。

3. 保护性看跌期权

定义：投资者在持有标的资产的同时，买入该资产的看跌期权，以防范价格下跌风险。

原理：如果标的资产价格下跌期权投资策略有哪些？买入看涨/看跌期权风险报酬全解析，看跌期权可以弥补部分或全部损失；如果价格上涨，则可以继续享受资产升值的收益。

适用场景：适合担心市场下跌但又不想卖出标的资产的投资者。

4. 抛补性看涨期权

定义：投资者在持有标的资产的同时，卖出该资产的看涨期权。

原理：通过卖出看涨期权获得期权费收入，但这也会限制标的资产价格上涨时的潜在收益。

适用场景：适合预期标的资产价格将小幅波动或略有下降的投资者。

5. 多头对敲

定义：同时买入相同标的资产、相同到期日和相同执行价格的看涨期权和看跌期权。

原理：无论标的资产价格上涨还是下跌期权的投资策略有哪些，只要价格波动幅度足够大，投资者都有可能获利。

风险：最坏的情况是标的资产价格与执行价格一致，此时投资者将损失全部期权费。

6. 空头对敲

定义：同时卖出相同标的资产、相同到期日和相同执行价格的看涨期权和看跌期权。

原理：投资者通过收取期权费获利，但承担标的资产价格大幅波动的风险。

适用场景：预期标的资产价格将保持稳定或波动较小的投资者。

7. 备兑看涨期权策略

定义：在拥有标的证券的同时，卖出相应数量的认购期权。

原理：使用百分之百的现券担保，不需额外缴纳现金保证金。该策略卖出了认购期权，即有义务按照合约约定的价格卖出股票。

风险与报酬：最大利润为行权价格一买入价格+权利金，最大亏损为构建成本。

8. 牛市看涨期权价差

定义：买入某一标的股票的看涨期权，同时卖出同一标的股票、同一到期月份、执行价更高的看涨期权。

原理：利用不同执行价格的看涨期权构建价差策略，以较低的成本获得标的资产价格上涨的收益。

9. 熊市看跌期权价差

定义：买入某一个标的股票的看跌期权，同时卖出一份同一标的股票、同一到期月份、执行价格更低的看跌期权。

原理：与牛市看涨期权价差相反，该策略旨在从标的资产价格下跌中获利。